채권 투자의 적기. 금리 인하시 채권 투자가 유리하다?

채권 투자 인기

요즘 채권투자에 대해 부쩍 관심이 커지고 인기가 뜨겁다고 합니다. 왜일까요? 저도 주식에만 관심을 가지다가 유튜브에서 경제전망 전문가, 투자전문가들이 채권 투자얘기를 많이해서 알아보게되었습니다. 오늘 저도 채권투자를 해볼 예정이며 채권투자에 대해 알아본 바를 공유해봅니다. 채권 투자에 관심이 생기거나 주식만 하고 계셨던 분들은 경제 전망이 비관적이거나 혼란스러울 때에 리스크 헷징차원에서 포트폴리오 다각화로 채권투자도 고려해 보면 좋을 것 같고 본인에 맞는 투자방법으로 부자되시길 바랍니다!

 

 채권 투자 적기와 그 이유

채권투자에 대해 찾아볼까 공부하는 사진

금리가 낮아질 것으로 예상되는 때가 채권 투자의 적기라고 합니다. 그 이유는 채권의 가치는 이자율과 밀접한 관련이 있습니다. 이율이 높을수록 채권의 가치는 상승하고, 이율이 낮을수록 채권의 가치는 하락합니다. 그 이유는 채권이라는 것은 이자를 지급하는 채무임을 고려할 때, 높은 이자율은 더 많은 현금 흐름을 의미하기 때문입니다.

 

따라서, 만약 예상되는 경제적 환경이 금리가 낮아질 것으로 예상된다면, 채권을 보유하는 것이 유리해집니다. 이율이 낮아질 경우, 현재 시장에서 발행되는 새로운 채권은 낮은 이자율로 발행되기 때문에, 높은 이자율을 가지고 발행된 채권은 상대적으로 가치가 높아지기 때문이죠. 그러므로, 예상되는 금리 하락 시기에는 채권투자가 상대적으로 안정적인 수익을 창출할 수 있는 전략이 될 수 있습니다. 그러나 경제 상황은 예측할 수 없으므로, 채권투자를 결정할 때는 다양한 위험 요인과 전략을 고려해야 합니다.

 

채권투자 종류

채권 투자에는 직접 투자와 간접 투자 두 가지 형태가 있습니다.

 

직접 채권 투자

직접 채권 투자는 투자자가 직접 채권을 구매하는 것을 의미합니다. 이 경우, 채무자와 직접 거래하기 때문에 채권의 이자 수익을 보장 받을 수 있으며, 만기까지 채권을 보유할 수 있습니다. 그러나 채무자의 신용 등 위험 요인에 대한 직접적인 책임도 투자자가 부담해야 합니다. 또한 기관에서 큰 규모의 물량으로 거래 진행을 하기 때문에 개인이 소규모의 거래를 진행할 때는 거래가 다소 불편하다고 합니다. 이를 보완할 수 있는 건은 아래 간접 투자방법이며, 직접 채권 구매 방법까지 소개하고 설명하겠습니다.

 

직접 채권 구매 방법

먼저, 투자하고자 하는 채권의 발행 기관을 선정합니다. 대부분의 경우, 채권 발행 기관은 정부, 기업, 금융기관 등이 됩니다. 다음으로는 선정한 채권 발행 기관에서 발행한 채권의 정보를 수집합니다. 채권의 종류, 이자율, 만기일, 상환 방식 등을 확인하고 분석합니다. 이제 수집한 정보를 바탕으로 채권을 구매합니다. 이 때, 발행 기관 또는 채권 중개 업체를 통해 채권을 구매할 수 있습니다.마지막으로  채권을 구매한 후에는 발행 기관 또는 중개 업체를 통해 채권 관리를 진행하며, 채권의 이자 수익은 구매한 채권의 종류와 발행 기관의 정책에 따라 다르게 수령할 수 있습니다.

 

직접 채권 구매시 주의할 점

채권 발행 기관의 신용도를 충분히 검토해야 합니다. 채권의 위험성을 충분히 이해하고, 투자금액을 분산해 투자해야 합니다.

 

간접 채권 투자

간접 채권 투자는 투자자가 채권 펀드 또는 ETF(상장지수펀드)를 통해 채권을 구매하는 것을 의미합니다. 이 경우, 투자자는 전문적인 운용자의 관리하에 있는 포트폴리오에 투자하기 때문에, 리스크 분산 효과와 운용 전략 등 다양한 이점을 누릴 수 있습니다. 또한, 일반적으로 직접 투자보다 쉽고 간편하며, 대개 상대적으로 적은 금액으로도 투자 가능합니다. 그러나 운용 수수료와 기타 비용 등에 대한 고려가 필요합니다.

미국 채권에 투자하려는데 직접 채권을 매입하기 어려운 개인 투자자들에게는 미국 채권 ETF(Exchange Traded Fund) 투자가 유리할 수 있습니다. 미국 채권 ETF는 미국 채권시장에서 거래되는 다양한 채권을 하나의 포트폴리오로 구성하여 투자자에게 제공하는 상품입니다. 글이 길어져서 다음 포스팅에 간접 투자 방법인 대표적인 ETF를 장단점 및 투자시 주의사항과 함께 소개하겠습니다.